Produits dérivés financiers : méthodes d'évaluation (Les)

Ouvrage de synthèse sur l'évaluation des produits dérivés financiers (options, contrats à termes, swaps...). Les forces et les faiblesses de ce type de produits et leur implémentation (à l'aide de codes informatiques fournis) sont détaillées.

Les produits dérivés financiers (options, contrats à terme, swaps) sont à la fois un instrument majeur de gestion des risques pour les entreprises et un placement spéculatif à fort effet de levier pour les investisseurs.
. Cet ouvrage, centré sur les outils d'évaluation des produits dérivés (calcul stochastique, méthodes numériques, approches en temps discret et continu), analyse successivement:

• les notions de base;
• le principe d'évaluation par arbitrage et l'approche Black-Merton-Scholes (avec un accent sur la gestion d'un portefeuille de dérivés, sur les options américaines et exotiques);
• les taux d'intérêt stochastiques, méthodes numériques, modélisation de la volatilité et autres dynamiques pour l'actif sous-jacent;
• des thèmes plus spécifiques tels les swaps, le risque de crédit et l'évaluation des titres d'entreprises en tant qu'options.