Futures, swaps et options; les produits financiers dérivés

Depuis les années 1970, le marché des produits dérivés a connu une croissance spectaculaire. Cet ouvrage traite des dérivés sur instruments financiers proprement dits. Il contient de nombreux exemples réels de marché et privilégie le vocabulaire, français et anglais, utilisé par les opérateurs du marché. Se termine par un index bilingue des termes techniques utilisés.

Qu'il s'agisse des futures, des swaps, des options ou de leurs combinaisons en "produits structurés", les produits financiers dérivés sont devenus incontournables dans le monde de la finance des marchés.. Le présent ouvrage présente ces instruments de manière claire et complète, en privilégiant :

• le recours à des exemples réels et détaillés d'opération de marché ;
• le point de vue de l'utilisateur, tant dans le cadre d'opérations de couverture du risque de change, de taux d'intérêt, de cours des actions, au niveau du risque de crédit, que du point de vue spéculatif.

La présentation de ces instruments part des produits de base, ou "vanille", pour aboutir aux produits de seconde génération (swaps et options "exotiques").. Une brève annexe théorique permet d'asseoir les fondements plus mathématiques de ces produits. L'ouvrage est complété par un index des termes techniques utilisés, tant en français qu'en anglais.. L'ouvrage s'adresse autant aux professionnels de la finance (banquiers, agents de change, directeurs financiers, gestionnaires de portefeuille, ...) qu'aux étudiants qui orientent leur formation dans ce domaine..